Bilgi Merkezi

Bilanço nasıl okunur? İlk bakışta aranacak 7 işaret

Varlık, borç ve özkaynak kalemlerini ezberlemeden; şirketin likiditesini, borçluluğunu ve sermaye yapısını birlikte okuma rehberi.

Gelir tablosu nasıl okunur? Cirodan net kâra giden yol

Ciro, brüt kâr, faaliyet kârı, FAVÖK ve net kâr arasındaki farkları; tek seferlik etkileri ayıklayarak okuma yöntemi.

Nakit akış tablosu: Kâr var, para nerede?

İşletme, yatırım ve finansman nakit akışlarını ayırarak kâr kalitesini ve şirketin gerçek finansman ihtiyacını değerlendirin.

Finansal oranlar nasıl birlikte okunur?

F/K, PD/DD, ROE, marj, cari oran ve borçluluğu tek tek değil; iş modeli ve sektör bağlamında bir araya getirme rehberi.

F/K ve PD/DD ne zaman işe yarar, ne zaman yanıltır?

En popüler iki değerleme çarpanını sektör, kâr kalitesi ve özkaynak yapısıyla birlikte değerlendirme yöntemi.

ROE ve ROIC: Şirket sermayeyi gerçekten verimli mi kullanıyor?

Özkaynak kârlılığı ile yatırılan sermaye getirisini borç, enflasyon ve sermaye maliyeti etkilerinden ayırarak okuyun.

Net borç / FAVÖK nasıl yorumlanır?

Borç ödeme kapasitesini ölçen net borç/FAVÖK oranını vade, kur, faiz ve nakit kalitesiyle birlikte değerlendirin.

KAP açıklamaları nasıl okunur? Başlıktan etkiye giden kontrol listesi

Yeni iş, yatırım, sözleşme, bedelli ve finansal sonuç bildirimlerini büyüklük, süre ve belirsizlik açısından değerlendirin.

Banka bilançosu neden farklı okunur?

Mevduat, kredi, net faiz marjı, takipteki alacak ve sermaye yeterliliğini sanayi şirketi oranlarından ayırın.

Faaliyet raporu nasıl okunur? Yönetim anlatısından sayılara

Faaliyet raporundaki yönetim mesajı, segmentler, kapasite, yatırım ve risk bölümlerini finansal tablolarla çapraz okuyun.

Serbest nakit akışı: Şirket gerçekten ne kadar para üretiyor?

Operasyonel nakit, bakım ve büyüme yatırımları ile işletme sermayesini ayırarak serbest nakit akışını doğru yorumlayın.

Enflasyon muhasebesi bilanço ve kârı nasıl değiştirir?

Parasal kazanç/kayıp, endeksleme ve karşılaştırmalı dönem düzeltmelerinin finansal oranlara etkisini sade bir kontrol listesiyle okuyun.

Sektör karşılaştırması nasıl yapılır? Aynı görünen şirketleri doğru kıyaslamak

İş modeli, muhasebe, döngü ve sermaye yapısı farklarını düzelterek şirketler arasında anlamlı emsal analizi kurun.

Temettü analizi: Verim oranının arkasındaki kaliteyi okumak

Temettü verimini; ödeme oranı, serbest nakit akışı, borçluluk ve şirketin yeniden yatırım ihtiyacıyla birlikte değerlendirin.

Tüm Teknik Analiz & Tarama rehberleri →

İndirgenmiş nakit akışı: Değerleme modelini tahmin makinesine çevirmeyin

Nakit akışı, büyüme, iskonto oranı ve terminal değer varsayımlarını sade senaryolarla kurup modelin hassasiyetini görün.

Fiyatı okumak

Teknik Analiz & Tarama

Göstergelerin ne söylediğini, nerede yanıldığını ve taramada nasıl birleştirileceğini öğrenin.

Teknik analiz göstergeleri: Hangisi neyi ölçer?

Trend, momentum, volatilite ve hacim göstergelerini aynı şeyi tekrar etmeyecek biçimde seçmek için temel rehber.

SMA ve EMA: Trend çizgisi nasıl seçilir?

SMA20, SMA50, SMA200 ile EMA20/50 arasındaki farkları; kesişim, destek ve rejim filtresi olarak kullanma rehberi.

RSI, MACD ve Bollinger birlikte nasıl okunur?

Momentum, trend ve volatiliteyi ölçen üç göstergenin güçlü ve zayıf yanlarını, çelişkili sinyallerde izlenecek sırayla öğrenin.

Hacim ve fiyat birlikte nasıl okunur?

Hacim artışını tek başına sinyal saymadan; kırılım, dağıtım, likidite ve göreli hacim bağlamında değerlendirme yöntemi.

Backtest nedir? Geçmişi test ederken geleceği çalmayın

İşlem stratejisini geçmiş veride sınarken look-ahead, aşırı uyum, işlem maliyeti ve örneklem yanlılığından kaçınma rehberi.

Hisse tarama nasıl yapılır? Gürültüden araştırma listesine

Teknik modelleri, temel filtreleri, çoklu zaman dilimini ve açıklanabilir sonuçları kullanarak tekrar edilebilir bir tarama süreci kurun.

ATR ve volatilite: Stop mesafesi ile pozisyon riskini birlikte kurmak

ATR’nin ne ölçtüğünü, yüzde ATR ile hisseleri nasıl kıyaslayacağınızı ve oynaklığı pozisyon büyüklüğüne nasıl bağlayacağınızı öğrenin.

Destek ve direnç bölgeleri nasıl çizilir?

Tek çizgi yanılgısından kaçınarak fiyat tepkisi, hacim, zaman dilimi ve rol değişimiyle kullanılabilir bölgeler oluşturun.

ADX ile trend gücü nasıl okunur?

ADX, +DI ve −DI çizgilerini yön ile güç kavramlarını karıştırmadan kullanın; eşiklerin piyasa rejimine göre değiştiğini görün.

Göreli güç: Hisse endeksten gerçekten iyi mi?

Fiyat getirisi ile benchmarka göre göreli performansı ayırın; oran grafiği, dönem seçimi ve sektör etkisini doğru yorumlayın.

Mum grafikleri: Tek mumdan hikâye çıkarmadan fiyat davranışını okumak

Gövde, fitil, kapanış konumu ve bağlamı birlikte kullanarak mum formasyonlarını teyit ve risk diliyle değerlendirin.

Tüm Fonlar & TEFAS rehberleri →

Çoklu zaman dilimi analizi: Büyük resim ile giriş zamanını ayırmak

Haftalık, günlük ve kısa dönem grafikleri birbirine karıştırmadan trend, kurulum ve tetik sırasıyla değerlendirin.

Fon seçmek

Fonlar & TEFAS

Getiri listesinin ötesine geçip risk, ücret, valör ve portföy içeriğiyle fon karşılaştırın.

TEFAS fonu nasıl seçilir? Getiri listesinin ötesinde 8 soru

Fon kategorisi, yatırım stratejisi, portföy içeriği, risk değeri, ücret ve valörü birlikte değerlendirerek TEFAS fonu seçin.

Fon risk metrikleri: Sharpe, oynaklık ve maksimum düşüş

Fon karşılaştırırken risk değeri 1–7, yıllık oynaklık, Sharpe, beta ve maksimum düşüşün ne söylediğini ve sınırlarını öğrenin.

Fon ücreti, stopajı ve valörü nasıl okunur?

Yönetim ücreti, toplam gider, başarı primi, stopaj, emir saati ve alış-satış valörünün gerçek yatırım deneyimine etkisi.

Fon portföy dağılım raporu nasıl okunur?

Varlık sınıfı, yoğunlaşma, türev pozisyon, vade ve para birimi dağılımını fon etiketinin ötesinde değerlendirin.

Para piyasası ve borçlanma araçları fonları aynı şey değildir

Vade, faiz duyarlılığı, kredi riski, likidite ve getiri beklentisi üzerinden düşük oynaklıklı fon türlerini ayırın.

Altın, döviz ve yabancı varlık fonlarında kur etkisi

TL fon getirisini dayanak varlık, döviz kuru, takip farkı ve korunma pozisyonlarına ayırarak doğru karşılaştırın.

Fon karşılaştırırken yapılan 8 yaygın hata

Kategori, dönem, risk, kur, içerik, ücret ve valör farklarını gözden kaçırmadan daha adil fon karşılaştırması yapın.

Fon karşılaştırma ölçütü ve yönetici performansı nasıl okunur?

Fon getirisini uygun benchmark, risk, gider, portföy değişimi ve piyasa koşullarıyla birlikte değerlendirerek gerçek katkıyı ayırın.

Tüm Portföy & Risk rehberleri →

Endeks fonu mu aktif fon mu? Maliyet, takip farkı ve yönetici riski

Pasif ve aktif fonları yalnız geçmiş getiriyle değil; yatırım hedefi, maliyet, takip farkı, yoğunlaşma ve süreç tutarlılığıyla karşılaştırın.

Riski yönetmek

Portföy & Risk

Çeşitlendirme, pozisyon boyutu ve düşüş ölçüleriyle dayanıklı bir karar süreci kurun.